标准普尔500指数与罗素2000指数ETF 有什么区别

2019-05-31 16:19:56 来源:

标准普尔500指数与罗素2000指数ETF:概述普林斯顿大学教授Burton Malkiel在他的着作“随机漫步华尔街”中写道:在报纸的财经页面上被蒙住眼睛的猴子投掷飞镖可以选择一个与专家精心挑选的投资组合一样的投资组合。这个想法是主动与被动资金管理之间争论的核心。如果您发现自己处于主动与被动频谱的保守端,那么投资交易所交易基金(ETF)可能是一条路。您可能无法击败市场,但您肯定会接近匹配它。在本文中,我们将重点关注跟踪两个更受欢迎的指数的交易所买卖基金,即标准普尔500指数和罗素2000指数。标准普尔500指数ETF

标准普尔500指数(标准普尔500指数)是一些最大的上市美国公司的市值加权指数。大多数分析师认为标准普尔500指数是美国股市的最佳指标。该指数是许多投资组合经理,共同基金和交易所交易基金的常用基准。跟踪标准普尔500指数表现的三种最常交易的交易所买卖基金包括当然,这三只基金之间的共同主题是他们追踪的指数 - 标准普尔500指数。许多投资者认为这一指数是美国股市的脉搏。它是根据在纽约证券交易所(纽约证券交易所股票代码:NYSE)或纳斯达克股票市场上市的500家最大的美国公司的市值计算得出的。指数成分股由委员会选出,该委员会考虑市场资本化,流动性,财务可行性,交易时间和其他因素等标准。

三只ETF中历史最悠久,持股最广的是SPY。截至2019年3月,该基金的资产净值为2,628.3亿美元。该基金的费用为0.09%。虽然这种费用在更广泛的资产管理环境中可以忽略不计,但却是三大竞争对手中最高的。即使费用较高,该基金仍具有优越的流动性,平均每日交易量为IVV和VOO的30至60倍。在比较三个净资产价值(NAV)回报率的表现数时,所有三个指数在过去10年中均略微落后于标准普尔500指数。VOO是一个新的孩子,基金成立日期为2010年9月9日,所以,它有较少的数据供考虑。SPY返回了三只基金中最低的一只。由于三只ETF的费用率最高,因此预期回报率会下降。此外,必须要理解的是,这些基金与几乎没有摩擦的标准普尔500指数相比。

SPY在结构上也与IVV和VOO不同,因为它被设立为单位投资信托(UIT),限制将相关股份借给其他公司。此外,该期间来自SPY成分股的任何股息均以现金收取并持有直至分配,而IVV和VOO允许再分配股息。罗素2000 ETF另一方面,罗素2000指数跟随大约2,000家美国小型股公司的表现。与标准普尔指数一样,指数加权并定期作为基准指数。顾名思义,Russell 2000 ETF密切跟踪罗素2000指数,该指数结合了罗素3000股中的2000家小型股公司。罗素3000跟踪所有公开交易的美国股票的近98%。标准普尔500指数和罗素2000指数都是市值加权的。然而,与标准普尔500指数不同,罗素2000指数中的证券并非由委员会选择,而是通过基于其市值和当前指数成员资格的公式来选择。

同样,Blackrock的IWM更高的流动性似乎推动了其更高的费用率。然而,与标准普尔500指数ETF相比,追踪罗素2000指数的所有基金都承担了更高的费用,尽管它们的整体流动性要低得多。IWM是交易量最大的Russell 2000 ETF,但其交易量仅为SPDR SPY的四分之一。罗素2000 ETF的较高费用可能是由于定期平衡大量证券的管理工作增加所致。在牛市开始时,罗素2000 ETF可能看起来比标准普尔500指数ETF更具吸引力。如果上升趋势继续下去,罗素2000成分股平均必将在标准普尔500指数中跑赢大哥。挑战在于其回报的波动性。因此,作为投资者,您可能会陷入困境。

ETF的优势在于那些满足于在更广泛的市场上以非常活跃的管理成本匹配回报的人的有吸引力的投资。投资者可根据指数中公司的规模,地理位置或行业从属关系选择多种ETF。其中两个较受欢迎的选择是标准普尔500指数ETF和罗素2000指数ETF。它们之间的主要区别在于它们追踪的指数中的公司规模 - 标准普尔500指数的大盘股和罗素2000指数的小盘股 - 基础指数的波动性,成分选择方法和费用他们收费。

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